Kako je volatilnost bitcoina pala sa 400% na 80%

Benzinga i Yahoo Finance LLC mogu zaraditi proviziju ili prihod na nekim predmetima putem donjih veza.

Bitcoinovo putovanje od digitalnog eksperimenta do mainstream ulaganja obilježeno je jednim definirajućim karakteristikama: ekstremna nestabilnost cijena. Međutim, podaci iz laboratorija za volatilnost NYU Stern otkrivaju izvanrednu transformaciju u tome kako dramatično mijenjaju cijene Bitcoina, nudeći važne lekcije za današnje investitore.

Između 2010. i 2017., Bitcoin je doživio volatilnost koja bi čak i najskupljijim trgovcima učinila nervoznim. Tijekom tog razdoblja, godišnja volatilnost često je premašila 200% i povremeno se povećala iznad 400%. Da bismo to stavili u perspektivu, tradicionalne dionice obično vide volatilnost između 15-30% godišnje.

Ne propustite:

Ova ekstremna volatilnost odražavala je status Bitcoina kao neprovjerenu digitalnu imovinu s minimalnom institucionalnom potporom. Male količine trgovanja značile su da čak i skromne narudžbe za kupnju ili prodaju mogu pokrenuti ogromne promjene cijena. Vijesti, događaji, regulatorne najave ili tehnički razvoj mogli bi poslati cijene koje se povećavaju ili sruše u roku od nekoliko sati.

Mjehurić kriptovaluta za 2017. savršeno je primjer ovo doba. Cijena Bitcoina raketirala se s manje od 1.000 do gotovo 20.000 dolara prije nego što se srušila, stvarajući vrstu volatilnosti koja je privukla špekulante, a pritom zastrašujući tradicionalne investitore.

Nakon korekcije tržišta 2017-2018, počelo se događati nešto zanimljivo. Bitcoinova volatilnost počela je značajno opadati. Između 2018. i 2020. godine, volatilnost se uglavnom kretala između 50% i 150% – još uvijek ekstremna tradicionalnim standardima, ali značajno poboljšanje u odnosu na raniji kaos.

To se razdoblje podudaralo s nekoliko važnih događaja: glavne tvrtke počele su prihvaćati plaćanje bitcoina, institucionalni ulagači počeli su se baviti obavijestima, a razmjene kriptovaluta postale su sofisticiranije i regulirane. Ti su čimbenici pridonijeli dubljoj likvidnosti i stabilnijem otkrivanju cijena.

Trenutni podaci pokazuju da je volatilnost Bitcoina nastavila moderirati, a sada se obično kreće između 30%-80%. Iako to ostaje znatno veće od dionica ili obveznica, to predstavlja dramatičnu evoluciju iz ranih dana Bitcoina.

Nedavna analiza pokazuje da je prosječna volatilnost Bitcoina koja sjedi oko 80%, a minimalne razine dosežu čak 31%. To predstavlja izvanredan napredak za imovinu koja je jednom redovito doživjela 300% -400% volatilnost.

Trendi: Novo u kriptovalutama? Dobijte do 400 dolara nagrade za uspješno završetak kratkih obrazovnih tečajeva i napravite svoju prvu kvalifikacijsku trgovinu Na Coinbase.

Ova evolucija volatilnosti nosi nekoliko važnih implikacija. Prvo, Bitcoin je postao pristupačniji investitorima koji su osviješteni za rizik koji su prethodno bili odvratili ekstremnim promjenama cijena. Institucije i maloprodajni ulagači sada mogu razmotriti dodjelu bitcoina s predvidljivim parametrima rizika.

Međutim, “stabilniji” ne znači “stabilno”. Razina volatilnosti od 80% znači da ulagači i dalje trebaju očekivati ​​značajna kretanja cijena. Bitcoin može lako dobiti ili izgubiti 20% -30% u jednom tjednu, što ga čini neprikladnim za ulagače koji ne mogu tolerirati znatne kratkoročne gubitke.

Podaci također sugeriraju da se ovaj trend sazrijevanja može nastaviti. Kako raste tržišna kapitalizacija Bitcoina i povećava se institucionalno usvajanje, osnovna ekonomija sugerira da bi volatilnost trebala i dalje padati postupno.

Za investitore koji razmatraju izloženost bitcoinu, ova evolucija volatilnosti sugerira nekoliko strategija. Prosjek dolara za dolar postaje posebno atraktivan, jer pomaže izgladiti fluktuacije cijena tijekom vremena. Dimenzioniranje položaja ostaje kritično-financijski savjetnici obično preporučuju ograničavanje izloženosti bitcoina na 1% -5% ukupnih portfelja.

Upravljanje rizikom poprima povećanu važnost. Čak i uz smanjenu volatilnost, bitcoin ostaje daleko nestabilniji od tradicionalne imovine, što zahtijeva pažljivo razmatranje ukupnog rizika portfelja.

Putovanje volatilnošću Bitcoina od 400% do 80% predstavlja jedno od najznačajnijih događaja u povijesti kriptovaluta. Iako je još uvijek nestabilan prema tradicionalnim standardima, ova evolucija odražava postupni prijelaz Bitcoina iz špekulativnog eksperimenta u legitimnu klasu imovine.

Za investitore, ovaj trend sugerira da Bitcoin postaje sve ulaganja, a pritom ostaje izrazito različit od tradicionalne imovine. Razumijevanje ove evolucije pomaže ulagačima da donose informirane odluke o tome da li i kako uključiti Bitcoin u svoj portfelj, prepoznajući i njegov napredak i njegov kontinuirani jedinstveni profil rizika.

Pročitajte sljedeće:

Slika: Shutterstock

Šokantna transformacija Crypto -a za ovaj članak: Kako je volatilnost bitcoina pala sa 400% na 80% izvorno se pojavila na benzinga.com